Gleiches gilt, wenn die Zinsen im Zusammenhang mit einem Darlehen anfallen, das aufgenommen wird, um die Einlage eines wesentlich beteiligten Gesellschafters zu finanzieren (vgl. BFH-Urteil vom 19. April 2005 VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545 zur Refinanzierung von Zahlungen auf eigenkapitalersetzende Bürgschaften).

Der wirtschaftliche Zusammenhang entfällt, wenn die Kapitalanlage veräußert wird oder die stille Beteiligung z.B. infolge Eröffnung des Insolvenzverfahrens zwangsweise endet; denn die für den anschließenden Zeitraum anfallenden Schuldzinsen stellen dann keine Gegenleistung mehr für die Überlassung eines Kapitals dar, das der Erzielung von Einnahmen aus Kapitalvermögen dient (BFH-Urteile in BFHE 183, 407, BStBl II 1997, 724;… vom 10. November 1992 VIII R 98/90, BFH/NV 1993, 468;… vom 5. Oktober 2004 VIII R 64/02, BFH/NV 2005, 54; vom 19. April 2005 VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545;… BFH-Beschluss vom 18. Mai 2005 VIII B 141/04, BFH/NV 2005, 1783).

c) Die vorstehenden Grundsätze der BFH-Rechtsprechung über die Nichtabziehbarkeit nachträglicher Werbungskosten gelten insbesondere für die Zinsen zur Refinanzierung der auf die Anteile selbst entfallenden Anschaffungskosten bei einer wesentlichen Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft (BFH vom 28. Mai 1997, VIII R 25/96, BFHE 183, 407, BStBl II 1997, 724;… vom 21. November 1995, VIII B 35/95, BFH/NV 1996, 329), speziell nach der Beteiligungs-Veräußerung (BFH vom 19. April 2005, VIII R 45/04, GmbHR 2005, 1150, BFH/NV 2005, 1545; vom 21. Januar 2004, VIII R 2/02, BFHE 205, 117, BStBl II 2004, 551).

In beiden Fällen entfällt mit dem Ende der Einkünfteerzielung durch Veräußerung der Gesellschaftsanteile oder durch Auflösung der Gesellschaft der wirtschaftliche Zusammenhang der Schuldzinsen mit den Einkünften aus Kapitalvermögen (vgl. BFH, Urteil v. 09.08.1983, VIII R 276/82, BStBl. II 1984, 29;…Urteil v. 19.01.1993, VIII R 74/91, BFH/NV 1993, 714;… Beschluss v. 27.11.1995, VIII B 16/95, BFH/NV 1996, 406; Urteil v. 01.10.1996, VIII R 88/94, BStBl. II 1997, 424;… Beschluss v. 23.09.1998, VIII B 115/97, BFH/NV 1999, 310;…Urteil v. 05.10.2004, VIII R 64/02, BFH/NV 2005, 54; Urteil v. 19.04.2005, VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545;… Beschluss v. 18.05.2005, VIII B 141/04, BFH/NV 2005, 1783; Urteil v. 27.03.2007, VIII R 64/05, BStBl. II 2007, 639;… Urteil v. 12.09.2007, VIII R 38/04, BFH/NV 2008, 37; zustimmend ferner: FG Köln, Urteil v. 30.03.2004, 8 K 2807/99, EFG 2004, 1289; FG München, Urteil v. 08.12.2004, 15 K 5261/04, n.v., [...]; FG Hamburg, Urteil v. 18.08.2005, III 422/03, EFG 2006, 260; FG Schleswig-Holstein, Urteil v. 30.10.2007, 3 K 249/05, EFG 2008, 291).

Wie der Bundesfinanzhof in ständiger Rechtsprechung entschieden hat (vgl. BFH-Urteile vom 19.04.2005 VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545, vom 21.01.2004 VIII R 2/02, BFHE 205, 117, BStBl II 2004, 551, vom 02.05.2001 VIII R 32/00, BFHE 195, 302, BStBl II 2001, 668 m. w. N. und vom 08.10.1985 VIII R 234/84, BFHE 145, 335, BStBl II 1986, 596), ist in die Renditebetrachtung einer wesentlichen Beteiligung im Rahmen des § 20 EStG auch die Wertsteigerung einzubeziehen.

Im Ergebnis bezahlt daher der Kläger die unverzinsliche Darlehensgewährung durch die A GmbH dieser und hat dementsprechend Werbungskosten bei seinen Beteiligungseinkünften (vgl. BFH-Urteil vom 19.04.2005 VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545, HFR 2005, 1074).

Für die Zeit nach Veräußerung dieser Beteiligung, Auflösung der Gesellschaft oder Abschluss des Konkursverfahrens über das Vermögen der Gesellschaft lehnt der BFH in ebenfalls ständiger Rechtsprechung den Abzug von Schuldzinsen aus Refinanzierungsdarlehen für die Anschaffung einer im Privatvermögen gehaltenen wesentlichen Beteiligung als nachträgliche Werbungskosten aus rechtssystematischen Gründen ab, da mit dem Wegfall der Einkünfteerzielung aus dieser Beteiligung auch der erforderliche wirtschaftliche Zusammenhang der Schuldzinsen mit der Einkunftsart entfällt (…vgl. BFH-Beschluss vom 27.11.1995 VIII B 16/95, BFH/NV 1996, 406; BFH-Urteil vom 19.04.2005 VIII R 45/04, BFH/NV 2005, 1545).