Volltextveröffentlichungen (15)

• openjur.de
• Bundesfinanzhof

  KStG § 8 Abs 1, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 1, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 2, EStG § 6 Nr 1 S 3, InvStG § 4 Abs 1, InvStG § 8 Abs 2, InvStG § 8 Abs 3, FGO § 90 Abs 2, EStG VZ 2012, KStG VZ 2012
  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• Bundesfinanzhof

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

 
• rechtsprechung-im-internet.de

  § 8 Abs 1 KStG 2002, § 6 Abs 1 Nr 2 S 1 EStG 2009, § 6 Abs 1 Nr 2 S 2 EStG 2009, § 6 Nr 1 S 3 EStG 2009, § 4 Abs 1 InvStG
  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• IWW

  § 164 Abs. 1 der Abgabenordnung, § 8 Abs. 2 Sa... tz 1 des Investmentsteuergesetzes, § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 1 und 2, Nr. 1 Satz 3 des Einkommensteuergesetzes, § 126 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 der Finanzgerichtsordnung, § 8 Abs. 1 Satz 1 des Körperschaftsteuergesetzes, § 4 Abs. 1 EStG, § 5 Abs. 1 Satz 1 EStG, § 6 EStG, § 6 Abs. 1 Nr. 2 EStG, § 6 Abs. 1 Nr. 1 EStG, § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG, § 6 Abs. 1 Nr. 1 Satz 3 EStG, § 162 AO, § 118 Abs. 2 FGO, § 8 InvStG, § 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG, § 8 Abs. 2 Satz 1 Halbsatz 2 InvStG, § 4 Abs. 1 InvStG, § 3c Abs. 2 EStG, § 8b KStG, § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 3 EStG, § 3 Nr. 40 EStG, § 8 Abs. 3 Satz 3 InvStG, § 143 Abs. 2 FGO, § 90 Abs. 2, § 121 Satz 1 FGO

• Betriebs-Berater

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist

• Wolters Kluwer

  Bilanzierung von Anteilen an offenen Immobilienfonds aus, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; Voraussetzungen der Teilwertabschrei...

• zfir-online.de(Leitsatz frei, Volltext 3,90 €)

  KStG § 8 Abs. 1; EStG § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 1, 2, Nr. 1 Satz 3; InvStG a. F. § 4 Abs. 1, § 8 Abs. 2, 3
  Zur Teilwertabschreibung auf Anteile an offenem Immobilienfonds nach endgültiger Einstellung von deren Ausgabe und Rücknahme

• rewis.io

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• degruyter.com(kostenpflichtig, erste Seite frei)
• rechtsportal.de(Abodienst, kostenloses Probeabo)

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• rechtsportal.de

  Bilanzierung von Anteilen an offenen Immobilienfonds aus, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist

• datenbank.nwb.de

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist; keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• Der Betrieb(Abodienst, Leitsatz frei)

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und Rücknahme endgültig eingestellt ist ? Keine wesentliche Änderung der Prozesslage bei Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers

• juris(Abodienst) (Volltext/Leitsatz)

Kurzfassungen/Presse (6)

• Rechtslupe (Kurzinformation/Zusammenfassung)

  Teilwertabschreibung bei offenen Immobilienfonds

• Rechtslupe (Kurzinformation/Zusammenfassung)

  Verzicht auf die mündliche Verhandlung - und der Wechsel des Spruchkörpers

• nwb.de (Kurzmitteilung)

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds

 
• Wolters Kluwer (Kurzinformation)

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds

• pwc.de (Kurzinformation)

  Teilwertabschreibung der Anteile an offenen Immobilienfonds auf den Zweitmarktwert

• deloitte-tax-news.de (Kurzinformation)

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds

In Nachschlagewerken

• smartsteuer.de | Lexikon des Steuerrechts

  Forderungen

  Bewertung von Forderungen

  Bewertung mit dem niedrigeren Teilwert

  Teilwertabschreibung

  Dauernde Wertminderung

  Nichtabnutzbares Anlagevermögen

  Termingeschäfte und Optionen

  Das InvStRefG (2018)

  Aktuelle Rechtsprechung

Sonstiges (4)

• IWW (Verfahrensmitteilung)

  EStG § 6 Abs 1 Nr 1 S 3, EStG § 6 Abs 2 S 2, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 2, BewG § 11 Abs 4, BewG § 1 Abs 2
  Immobilienfonds, Umlaufvermögen, Liquidation, Teilwertabschreibung

• IWW (Verfahrensmitteilung)

  EStG § 6 Abs 1 Nr 1 S 3, EStG § 6 Abs 2 S 2, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 2, BewG § 11 Abs 4, BewG § 1 Abs 2
  Immobilienfonds, Umlaufvermögen, Liquidation, Teilwertabschreibung

• juris (Verfahrensmitteilung)
• juris (Verfahrensmitteilung)

Verfahrensgang

• FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14
• BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

Papierfundstellen

• BFHE 263, 337
• BB 2019, 1199
• DB 2019, 939
• BStBl II 2021, 717

Wird zitiert von ... (12)Neu Zitiert selbst (29)

• BFH, 21.09.2011 - I R 89/10

  Teilwertabschreibung auf börsennotierte Aktien im Anlagevermögen bei …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  bb) Nach der Rechtsprechung des BFH ist bei börsennotierten Aktien von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung grundsätzlich dann auszugehen, wenn der Börsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 % der Notierung bei Erwerb überschreitet (vgl. BFH-Urteile vom 26. September 2007 I R 58/06, BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294; vom 21. September 2011 I R 89/10, BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612;… BFH-Beschluss vom 8. Februar 2012 IV B 13/11, BFH/NV 2012, 963, Rz 3;… BFH-Urteil vom 21. September 2016 X R 58/14, BFH/NV 2017, 275, Rz 61; zu Fällen des gezahlten Paketzuschlags s. BFH-Urteil vom 16. Dezember 2015 IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 41).

  Der aktuelle Börsenwert weist --im Vergleich zum Kurswert bei Erwerb der Anteile-- eine höhere Wahrscheinlichkeit auf, die künftige Kursentwicklung zu prognostizieren; deshalb kommt es nicht in Betracht, bei der Prognose über die zukünftige Wertentwicklung einer Aktie deren Börsennotierung durch einen vermeintlich besseren oder jedenfalls nicht hinlänglich verifizierbaren Schätzwert zu ersetzen (BFH-Urteil in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 15 und 16).

  Dann kann vom Steuerpflichtigen auch insoweit nicht erwartet werden, dass er über bessere prognostische Fähigkeiten verfügt als der Markt (vgl. BFH-Urteile in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294, unter II.1.d, Rz 12; in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 12).

  Der Börsenkurs weist jedenfalls eine höhere Wahrscheinlichkeit auf, die künftige Kursentwicklung zu prognostizieren, als dies bei den historischen Anschaffungskosten der Anteile der Fall ist (vgl. BFH-Urteile in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294, unter II.1.d, Rz 13; in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 13).

  (4) Zwar darf --wovon das FG ebenfalls zu Recht ausgegangen ist-- eine voraussichtlich dauernde Wertminderung nicht nach dem Kurswert bestimmt werden, wenn aufgrund konkreter und objektiv überprüfbarer Anhaltspunkte davon auszugehen ist, dass der Börsenpreis den tatsächlichen Anteilswert nicht widerspiegelt (vgl. BFH-Urteil in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 17).

  Auch in einem solchen Fall entspricht die typisierende --und zudem durch das Wertaufholungsgebot des § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 3 i.V.m. Nr. 1 Satz 4 EStG legitimierte-- Annahme, dass sich im Regelfall der Kurs unter den Bedingungen eines informationseffizienten Kapitalmarkts gebildet habe, dem Erfordernis eines gleichheitsgerechten Gesetzesvollzugs (vgl. BFH-Urteil in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 17).

• BFH, 26.09.2007 - I R 58/06

  Abschreibung von Aktien auf den gesunkenen Börsenkurs

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  bb) Nach der Rechtsprechung des BFH ist bei börsennotierten Aktien von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung grundsätzlich dann auszugehen, wenn der Börsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 % der Notierung bei Erwerb überschreitet (vgl. BFH-Urteile vom 26. September 2007 I R 58/06, BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294; vom 21. September 2011 I R 89/10, BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612;… BFH-Beschluss vom 8. Februar 2012 IV B 13/11, BFH/NV 2012, 963, Rz 3;… BFH-Urteil vom 21. September 2016 X R 58/14, BFH/NV 2017, 275, Rz 61; zu Fällen des gezahlten Paketzuschlags s. BFH-Urteil vom 16. Dezember 2015 IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 41).

  Spiegelt aber der aktuelle Börsenkurs die Einschätzung der Marktteilnehmer über die künftige Entwicklung des Börsenkurses wider, kann nicht, wie das FG meint, vom Steuerpflichtigen erwartet werden, dass er über bessere prognostische Fähigkeiten verfügt als der Markt (BFH-Urteil in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294).

  Dann kann vom Steuerpflichtigen auch insoweit nicht erwartet werden, dass er über bessere prognostische Fähigkeiten verfügt als der Markt (vgl. BFH-Urteile in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294, unter II.1.d, Rz 12; in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 12).

  Der Börsenkurs weist jedenfalls eine höhere Wahrscheinlichkeit auf, die künftige Kursentwicklung zu prognostizieren, als dies bei den historischen Anschaffungskosten der Anteile der Fall ist (vgl. BFH-Urteile in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294, unter II.1.d, Rz 13; in BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612, Rz 13).

• BFH, 05.10.1972 - IV R 118/70

  Investmentanteile - Betriebsvermögen - Entnahmewert - Rücknahmepreis - …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  aa) Da bei der Teilwertermittlung die Sicht eines gedachten Erwerbers des Betriebs einzunehmen ist (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 i.V.m. Nr. 1 Satz 3 EStG), ist bei der Ermittlung des Teilwerts von Anteilen an Investmentfonds im Anlagevermögen auf den Ausgabepreis, d.h. auf den Preis, zu dem die Anteilsscheine erworben werden können, abzustellen (vgl. BFH-Urteile vom 5. Oktober 1972 IV R 118/70, BFHE 107, 414, BStBl II 1973, 207; vom 21. September 2011 I R 7/11, BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616, Rz 14); denn der Wiederbeschaffungspreis entspricht im allgemeinen dem Börsen- oder Marktpreis am Bilanzstichtag (vgl. BFH-Urteil vom 13. März 1964 IV 236/63 S, BFHE 79, 529, BStBl III 1964, 426, unter 1., Rz 12).

  bb) Der Teilwert von Investmentanteilen, die für den Betrieb entbehrlich sind, wird aber durch den Rücknahmepreis der Anteile bestimmt (vgl. BFH-Urteile vom 22. März 1972 I R 199/69, BFHE 105, 141, BStBl II 1972, 489; in BFHE 107, 414, BStBl II 1973, 207).

 
• BFH, 21.09.2011 - I R 7/11

  Teilwertabschreibung auf Investmentanteile im Anlagevermögen bei voraussichtlich …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  aa) Da bei der Teilwertermittlung die Sicht eines gedachten Erwerbers des Betriebs einzunehmen ist (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 i.V.m. Nr. 1 Satz 3 EStG), ist bei der Ermittlung des Teilwerts von Anteilen an Investmentfonds im Anlagevermögen auf den Ausgabepreis, d.h. auf den Preis, zu dem die Anteilsscheine erworben werden können, abzustellen (vgl. BFH-Urteile vom 5. Oktober 1972 IV R 118/70, BFHE 107, 414, BStBl II 1973, 207; vom 21. September 2011 I R 7/11, BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616, Rz 14); denn der Wiederbeschaffungspreis entspricht im allgemeinen dem Börsen- oder Marktpreis am Bilanzstichtag (vgl. BFH-Urteil vom 13. März 1964 IV 236/63 S, BFHE 79, 529, BStBl III 1964, 426, unter 1., Rz 12).

  cc) Diese Rechtsprechung hat der BFH auf Investmentanteile übertragen, wenn das Vermögen des Investmentfonds überwiegend in an Börsen gehandelten Aktien angelegt ist (vgl. BFH-Urteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616).

• BFH, 16.12.2015 - IV R 18/12

  § 6 Abs. 5 Satz 3 EStG 1999 als eigenständiger Besteuerungstatbestand - …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Bei der Ermittlung des Teilwerts als objektivem Wert handelt es sich um eine Schätzung i.S. des § 162 AO, die Tatsachenfeststellung i.S. von § 118 Abs. 2 FGO ist und daher revisionsrechtlich nur daraufhin überprüft werden kann, ob sie dem Grunde nach zulässig war, in verfahrensfehlerfreier Weise zustande gekommen ist und nicht gegen anerkannte Schätzungsgrundsätze, Denkgesetze und allgemeine Erfahrungssätze verstößt (ständige Rechtsprechung, vgl. BFH-Urteile vom 16. Dezember 2015 IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 29 f.; vom 17. August 2017 IV R 3/14, BFHE 259, 111, Rz 21).

  bb) Nach der Rechtsprechung des BFH ist bei börsennotierten Aktien von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung grundsätzlich dann auszugehen, wenn der Börsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 % der Notierung bei Erwerb überschreitet (vgl. BFH-Urteile vom 26. September 2007 I R 58/06, BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294; vom 21. September 2011 I R 89/10, BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612;… BFH-Beschluss vom 8. Februar 2012 IV B 13/11, BFH/NV 2012, 963, Rz 3;… BFH-Urteil vom 21. September 2016 X R 58/14, BFH/NV 2017, 275, Rz 61; zu Fällen des gezahlten Paketzuschlags s. BFH-Urteil vom 16. Dezember 2015 IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 41).

• FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Bilanzansätze für Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen; …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Auf die Revision der Klägerin wird das Urteil des Finanzgerichts Münster vom 28. Oktober 2016  9 K 2393/14 K aufgehoben.

  Das Finanzgericht (FG) Münster wies die Klage mit seinem in Entscheidungen der Finanzgerichte (EFG) 2017, 379 veröffentlichten Urteil vom 28. Oktober 2016  9 K 2393/14 K ab.

• BFH, 22.10.2003 - I B 39/03

  Wechsel auf der Richterbank

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  c) Zwar haben die Beteiligten das Recht, ihre Verzichtserklärung zu widerrufen, wenn sich die Prozesslage wesentlich ändert (vgl. z.B. BFH-Beschluss vom 22. Oktober 2003 I B 39/03, BFH/NV 2004, 350, unter II., Rz 6; Schallmoser in Hübschmann/ Hepp/Spitaler, § 90 FGO Rz 57 ff.).
• BFH, 11.11.2008 - IX R 14/07

  Verletzung des Anspruchs auf rechtliches Gehör durch Klageabweisung ohne …

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Der im Streitfall mit Wirkung vom 1. Januar 2018 eingetretene Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers führt aber nicht zu einer wesentlichen Änderung der Prozesslage (…vgl. BFH-Urteil vom 30. August 1994 V R 19/94, BFH/NV 1995, 684, unter II.2.a, Rz 8;… BFH-Beschluss vom 3. Dezember 1996 VIII S 3/96, BFH/NV 1997, 292, unter b aa, Rz 5; s.a. BFH-Urteil vom 11. November 2008 IX R 14/07, BFHE 223, 308, BStBl II 2009, 309, unter II., Rz 15).
• BFH, 03.12.1996 - VIII S 3/96

  Gewerblicher Grundstückshandel im Sonderbetriebsvermögen

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Der im Streitfall mit Wirkung vom 1. Januar 2018 eingetretene Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers führt aber nicht zu einer wesentlichen Änderung der Prozesslage (…vgl. BFH-Urteil vom 30. August 1994 V R 19/94, BFH/NV 1995, 684, unter II.2.a, Rz 8; BFH-Beschluss vom 3. Dezember 1996 VIII S 3/96, BFH/NV 1997, 292, unter b aa, Rz 5; s.a. BFH-Urteil vom 11. November 2008 IX R 14/07, BFHE 223, 308, BStBl II 2009, 309, unter II., Rz 15).
• BFH, 30.08.1994 - V R 19/94

  Anforderungen an eine zulassungsfreie Revision

  Auszug aus BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Der im Streitfall mit Wirkung vom 1. Januar 2018 eingetretene Wechsel des zur Entscheidung berufenen Spruchkörpers führt aber nicht zu einer wesentlichen Änderung der Prozesslage (vgl. BFH-Urteil vom 30. August 1994 V R 19/94, BFH/NV 1995, 684, unter II.2.a, Rz 8;… BFH-Beschluss vom 3. Dezember 1996 VIII S 3/96, BFH/NV 1997, 292, unter b aa, Rz 5; s.a. BFH-Urteil vom 11. November 2008 IX R 14/07, BFHE 223, 308, BStBl II 2009, 309, unter II., Rz 15).
• BFH, 08.06.1994 - IV R 9/94

  Irrtum über die Unwiderruflichkeit eines wirksam erklärten Anhörungsverzichts
• BFH, 04.02.2014 - I R 53/12

  Anteilsbewertung und Währungsschwankungen
• BVerwG, 04.06.2014 - 5 B 11.14

  Beihilfeberechtigung; Selbstbehalt; grundsätzliche Bedeutung; ausgelaufenes …
• BFH, 07.05.2014 - X R 19/11

  Teilwertabschreibung einer GmbH-Beteiligung bei über mehrere Jahre gewährten …
• BFH, 08.04.2014 - I R 51/12

  Erlass einer Kapitalertragsteuerfestsetzung wegen widerstreitender …
• BFH, 29.04.1999 - IV R 14/98

  Teilwertabschreibung bei Verlustprodukten
• BFH, 06.12.1995 - I R 51/95

  Zur bilanzsteuerrechtlichen Behandlung der entgeltlich erworbenen eigenen Anteile …
• BFH, 25.08.1983 - IV R 218/80

  A) Der Teilwert i. S. des § 55 Abs. 5 EStG 1971 entspricht in der Regel den …
• BFH, 05.11.1981 - IV R 103/79

  Sachverständiger - Gutachten - Ausgangstatsachen
• BFH, 13.03.1964 - IV 236/63 S

  Anforderungen für Nachweis des Liegens der Wiederbeschaffungskosten unter den …
• BFH, 22.03.1972 - I R 199/69

  Teilwert von Investmentanteilen - Entbehrlichkeit für Betrieb - Rücknahmepreis …
• BFH, 27.11.1974 - I R 123/73

  Aktivierte Herstellungskosten - Umbauten - Installation - Gemietete Betriebsräume …
• BFH, 08.06.2011 - I R 98/10

  Voraussichtlich dauernde Wertminderung bei festverzinslichen Wertpapieren - …
• BFH, 08.02.2012 - IV B 13/11

  Nichtzulassungsbeschwerde: keine Übertragung der Rechtsprechung zur …
• BFH, 21.09.2016 - X R 58/14

  Teilwertbestimmung und voraussichtlich dauernde Wertminderung bei unbebauten …
• BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds
• BFH, 29.03.2017 - I R 73/15

  Kein Ansatz nachträglicher Anschaffungskosten für ausschüttungsgleiche Erträge
• BFH, 17.08.2017 - IV R 3/14

  Feststellung des Unterschiedsbetrags bei Übergang zur Tonnagegewinnermittlung; …
• BFH, 18.04.2018 - I R 37/16

  Voraussichtlich dauernde Wertminderung bei verzinslichen Wertpapieren - Begriff …

• BFH, 29.09.2021 - I R 40/17

  Wirtschaftliches Eigentum und Bilanzierung bei Wertpapierdarlehen - Berechnung …

  Nach der Rechtsprechung ist bei börsennotierten Aktien von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung grundsätzlich dann auszugehen, wenn der Börsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 % der Notierung bei Erwerb überschreitet (Senatsurteile vom 21.09.2011 - I R 89/10, BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612; vom 21.09.2016 - I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357; BFH-Urteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717).
• FG Köln, 17.06.2020 - 13 K 2038/16

  Teilwertabschreibung auf eine Beteiligung der Klägerin an einem Investmentfonds; …

  Nachdem das Verfahren im Hinblick auf das Revisionsverfahren gegen das Urteil des Finanzgerichts Münster vom 28. Oktober 2016 9 K 2393/14 K, EFG 2017, 379 von Mai 2017 bis 2019 auf Antrag der Klägerin mit Einverständnis des Beklagten gemäß § 155 der Finanzgerichtsordnung - FGO - i.V.m. § 251 der Zivilprozessordnung geruht hatte, hat die Klägerin unter Bezugnahme auf das Urteil des BFH vom 13. Februar 2019 (XI R 41/17, HFR 2019, 482) ergänzend vorgetragen.

  Der Beklagte vertritt auch unter Berücksichtigung der Entscheidung des BFH vom 13. Februar 2019 (XI R 41/17, HFR 2019, 482) weiterhin die Auffassung, der Klägerin sei die beantragte Teilwertabschreibung zu versagen.

  Der BFH hat in dem mit Urteil vom 13. Februar 2019 (XI R 41/17, HFR 2019, 482) beendeten Verfahren, das Ursache für das zwischenzeitliche Ruhen des vorliegenden Verfahrens war, für Anteile an Immobilienfonds, die für den Betrieb entbehrlich sind, grundsätzlich den Rücknahmepreis der Anteile als maßgeblich für die Bestimmung des Teilwertes angesehen.

  Ein Erwerber des Betriebs müsse daher - so der BFH in dem Urteil vom 13. Februar 2019 (XI R 41/17, HFR 2019, 482) - für gedachte Erwerbe bzw. Veräußerungen andere Möglichkeiten nutzen.

  Dabei geht der erkennende Senat mit dem BFH (…vgl. BFH, BStBl II 2014, 612 Rdnr. 15 ff.) jedenfalls hinsichtlich der Teilwertbestimmung von Aktien und Aktienfonds davon aus, dass grundsätzlich auf die indiziellen Börsenkurswerte, die sich auf einem informationseffizienten Markt auf der Basis der Einschätzung einer großen Zahl von Marktteilnehmern (vgl. Gehm, EStB 2019, 162) gebildet haben, abzustellen ist, weil Gerichte nicht in der Lage sind, mit ihren Ressourcen eine hinreichend sichere und objektiv nachprüfbare Aussage darüber zu treffen, welcher Wert der richtige ist.

• FG Hamburg, 03.06.2020 - 5 K 20/19

  Bewertung von Goldvorräten im Anlagevermögen

  Ob eine Wertminderung "voraussichtlich dauernd" ist, muss unter Berücksichtigung der Eigenart des jeweils in Rede stehenden Wirtschaftsguts beurteilt werden (vgl. BFH Urteil vom 13.02.2019 XI R 41/17, BFH/NV 2019, 624 Tz. 28).

  Desgleichen hat er die vorgenannten Grundsätze auf offene Immobilienfonds unter Berücksichtigung der festgestellten Besonderheiten angewendet (BFH Urteil vom 13.02.2019 XI R 41/17, BFH/NV 2019, 624 Tz. 36ff).

  Bei nicht notierten Anteilen (z.B. GmbH-Anteilen) sei erforderlich, dass der innere Wert der Beteiligung im Nachhinein gesunken ist; Wechselkursschwankungen berechtigten grundsätzlich nicht zur Teilwertabschreibung (BFH Urteil vom 13.02.2019 XI R 41/17, BFH/NV 2019, 624 Tz. 33;… BFH Urteil vom 07.05.2014 X R 19/11, BFH/NV 2014, 1736 Tz. 31).

  Im Übrigen hat die Wertermittlung bzw. die notwendige Feststellung der voraussichtlich dauernden Wertminderung für alle Wirtschaftsgüter unabhängig von deren jeweiliger Eigenart stets auf den Bilanzstichtag zu erfolgen; etwaige Besonderheiten des Wirtschaftsguts sind allein im Rahmen der Würdigung des auf den Bilanzstichtag zu beziehenden Merkmals der voraussichtlich dauernden Wertminderung zu berücksichtigen (vgl. z.B. BFH Urteil vom 13.02.2019 XI R 41/17, BFH/NV 2019, 624 Tz. 32 für festverzinsliche Wertpapiere).

 
• BFH, 02.07.2021 - XI R 29/18

  Teilwertzuschreibung bei einer Fremdwährungsverbindlichkeit mit einer …

  Die Feststellungs- und Beweislast trägt der Steuerpflichtige (vgl. BFH-Urteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, Rz 28, m.w.N.).

  bb) Außerdem muss das Erfordernis der voraussichtlich dauernden Wertveränderung stets in der Zusammenschau mit dem zugleich geschaffenen Wertaufholungsgebot nach § 6 Abs. 1 Nr. 3, Nr. 2 Satz 3, Nr. 1 Satz 4 EStG gesehen werden (vgl. BFH-Urteile in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294, Rz 15; in BFHE 263, 337, Rz 41).

  cc) Nach der Rechtsprechung des BFH (grundlegend BFH-Urteil in BFHE 224, 564, BStBl II 2009, 778, Rz 25 ff.; s.a. BFH-Urteile vom 08.06.2011 - I R 98/10, BFHE 234, 137, BStBl II 2012, 716, Rz 18;… vom 04.02.2014 - I R 53/12, BFH/NV 2014, 1016, Rz 11 ff.; s. dazu Buciek, Der Betrieb 2010, 1029, 1030 f.; Richter in Herrmann/Heuer/Raupach, § 6 EStG Rz 48), der auch der Senat folgt (vgl. Senatsurteil in BFHE 263, 337, Rz 33; s.a. Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen --BMF-- vom 02.09.2016, BStBl I 2016, 995, Rz 30 ff.), berechtigt bei Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von zumindest zehn Jahren nicht jeder Kursverlust zur Annahme einer voraussichtlich dauernden Werterhöhung.

• BFH, 23.08.2023 - XI R 36/20

  Teilwertansatz bei börsennotierten "hybriden" Anleihen ohne feste Laufzeit und …

  Dies gilt auch für Umlaufvermögen (vgl. BFH-Urteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 17).

  c) Nach der Rechtsprechung des BFH fehlt es bei festverzinslichen Wertpapieren in der Regel an einer "voraussichtlich dauernden" Wertminderung, soweit die Kurswerte der Papiere unter den Nominalwert abgesunken sind (vgl. BFH-Urteile vom 08.06.2011 - I R 98/10, BFHE 234, 137, BStBl II 2012, 716, Rz 13 ff. zu Umlaufvermögen; vom 18.04.2018 - I R 37/16, BFHE 261, 166, BStBl II 2019, 73, Rz 12 ff.; vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 32;… s.a. BFH-Beschluss vom 08.02.2012 - IV B 13/11, BFH/NV 2012, 963, Rz 4).

  Diese Sicherheit habe er zu jedem Bilanzstichtag, und zwar unabhängig davon, ob zwischenzeitlich infolge bestimmter Marktgegebenheiten der Kurswert des Papiers unter dessen Nominalwert liegt (vgl. BFH-Urteile vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 32).

  Eine Abweichung von der allgemeinen Regel, dass der Börsenkurs nach der Rechtsprechung des BFH die Auffassungen der Marktteilnehmer über den Wert widerspiegelt, dass der Kurs "voraussichtlich" dauerhaften Charakter besitzt, dass der Steuerpflichtige sich daher grundsätzlich auf die Einschätzung des Marktes berufen und diese seiner Bilanz zugrunde legen darf (vgl. BFH-Urteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 37), ist nur dann gerechtfertigt, wenn feststeht, dass die Wertminderung keinen Bestand haben wird (siehe oben II.2.c).

• BFH, 16.12.2021 - IV R 1/18

  Zum Umfang der revisionsgerichtlichen Überprüfung einer Schätzung

  Deshalb kann --sofern nicht in Bezug auf die tatsächlichen Feststellungen des FG zulässige und begründete Revisionsgründe vorgebracht sind-- eine Schätzung revisionsrechtlich nur daraufhin überprüft werden, ob sie dem Grunde nach zulässig war, in verfahrensfehlerfreier Weise zustande gekommen ist und nicht gegen anerkannte Schätzungsgrundsätze, Denkgesetze oder allgemeine Erfahrungssätze verstößt (ständige Rechtsprechung, z.B. BFH-Urteile in BFHE 230, 397, BStBl II 2011, 210, Rz 23; vom 16.12.2015 - IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 30; vom 17.08.2017 - IV R 3/14, BFHE 259, 111, Rz 21; vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 19; vom 12.03.2020 - IV R 9/17, BFHE 268, 319, BStBl II 2021, 226, Rz 34; vom 03.12.2019 - X R 5/18, Rz 101; vom 21.04.2021 - XI R 42/20, BFHE 273, 149, Rz 21).
• BFH, 21.04.2021 - XI R 42/20

  Teilwertabschreibung auf Investmentanteile: Ausgleichsposten

  Die Ermittlung des Teilwerts der von dem Kläger gehaltenen Anteile unter Berücksichtigung einer voraussichtlich dauernden Wertminderung ist zwischen den Beteiligten nicht im Streit, so dass sich dazu --wie ebenfalls zu den Grundlagen der Teilwertermittlung (s. Senatsurteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337; s. aber auch FG Köln, Urteil vom 17.06.2020 - 13 K 2038/16, EFG 2021, 370, anhängige Revision XI R 21/20)-- weitere Ausführungen erübrigen.

  Bei der Ermittlung des Teilwerts als objektivem Wert handelt es sich um eine Schätzung i.S. des § 162 Abs. 1 der Abgabenordnung, die Tatsachenfeststellung i.S. von § 118 Abs. 2 FGO ist und daher revisionsrechtlich nur daraufhin überprüft werden kann, ob sie dem Grunde nach zulässig war, in verfahrensfehlerfreier Weise zustande gekommen ist und nicht gegen anerkannte Schätzungsgrundsätze, Denkgesetze oder allgemeine Erfahrungssätze verstößt (ständige Rechtsprechung, z.B. BFH-Urteile vom 16.12.2015 - IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 29 f.; vom 17.08.2017 - IV R 3/14, BFHE 259, 111, Rz 21; Senatsurteil in BFHE 263, 337, Rz 19).

• BFH, 16.12.2021 - IV R 2/18

  Zum Umfang der revisionsgerichtlichen Überprüfung einer Schätzung

  Deshalb kann --sofern nicht in Bezug auf die tatsächlichen Feststellungen des FG zulässige und begründete Revisionsgründe vorgebracht sind-- eine Schätzung revisionsrechtlich nur daraufhin überprüft werden, ob sie dem Grunde nach zulässig war, in verfahrensfehlerfreier Weise zustande gekommen ist und nicht gegen anerkannte Schätzungsgrundsätze, Denkgesetze oder allgemeine Erfahrungssätze verstößt (ständige Rechtsprechung, z.B. BFH-Urteile in BFHE 230, 397, BStBl II 2011, 210, Rz 23; vom 16.12.2015 - IV R 18/12, BFHE 252, 408, BStBl II 2016, 346, Rz 30; vom 17.08.2017 - IV R 3/14, BFHE 259, 111, Rz 21; vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717, Rz 19; vom 12.03.2020 - IV R 9/17, BFHE 268, 319, BStBl II 2021, 226, Rz 34; vom 03.12.2019 - X R 5/18, Rz 101; vom 21.04.2021 - XI R 42/20, BFHE 273, 149, Rz 21).
• FG Münster, 16.01.2020 - 10 K 1848/16

  Einkommensteuer - Wie wirkt sich ein passiver steuerlicher Ausgleichsposten, der …

  Die vorgenannten Grundsätze gelten für den Fall, dass die Fondsanteile weiterhin zum Ausgabepreis (als Wiederbeschaffungskosten) von der Fondsgesellschaft erworben bzw. zum Rücknahmepreis (als Einzelveräußerungspreis) an die Fondsgesellschaft zurückgegeben (veräußert) werden können, wovon ein gedachter Erwerber des Betriebs Gebrauch machen würde (vgl. zum Vorstehenden BFH-Urteil vom 13.02.2019 XI R 41/17, DStR 2019, 859, m.w.N.).
• VG Trier, 25.06.2021 - 7 K 4017/20

  Pakistan: Dublin Italien; Überstellung eines Dublin-Rückkehrenden rechtmäßig; …

  Die Wderruflichkeit einer Prozesshandlung daran anzuknüpfen, ob und wann die Gegenseite ihrerseits eine entsprechende Prozesshandlung vornimmt, würde die Widerruflichkeit von zufälligen Umständen abhängig machen, zu einer erheblichen Rechtsunsicherheit führen und dem Interesse einer eindeutigen und klaren prozessrechtlichen Lage zuwiderlaufen (vgl. so auch BFH, 13. Februar 2019 - XI R 41/17 - , juris m.w.N.).
• VG Trier, 20.01.2022 - 9 K 3246/20

  Burkina Faso: Keine drohende FGM
• VG Trier, 15.07.2021 - 10 K 3973/20

  El Salvador: Subsidiärer Schutz wegen Gefahr durch Gangkriminalität