Volltextveröffentlichungen (16)

• lexetius.com

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• openjur.de
• Bundesfinanzhof

  InvStG § 8 Abs 3, InvStG § 5 Abs 2, KStG § 8b Abs 3 S 3, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 2, FGO § 107 Abs 1, KStG VZ 2007, KStG VZ 2008, EStG VZ 2007, EStG VZ 2008
  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

 
• Bundesfinanzhof

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• rechtsprechung-im-internet.de

  § 8 Abs 3 InvStG, § 5 Abs 2 InvStG, § 8b Abs 3 S 3 KStG 2002, § 6 Abs 1 Nr 2 S 2 EStG 2002, § 107 Abs 1 FGO
  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• IWW

  § 8b Abs. 3 Satz 3 des Körpers... chaftsteuergesetzes, § 8 Abs. 1 bis 3 des Investmentsteuergesetzes, § 107 der Finanzgerichtsordnung (FGO), § 126 Abs. 2 FGO, § 107 FGO, § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 1 des Einkommensteuergesetzes, § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG, § 244 des Handelsgesetzbuchs, § 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG, § 8b Abs. 3 Satz 3 KStG, § 3c Abs. 2 EStG, § 8b KStG, § 5 Abs. 2 InvStG, § 8 InvStG, § 8 Abs. 1, 2 InvStG, § 8 Abs. 3 Satz 1 und 2 InvStG, § 8b Abs. 2, Abs. 3 Satz 3 KStG, § 118 Abs. 2 FGO, § 107 Abs. 1 FGO, Abs. 3 Satz 1 InvStG, § 8b Abs. 2 KStG, § 8 Abs. 3 Satz 1 InvStG, § 8 Abs. 3 Satz 4 InvStG, § 136 Abs. 1 Satz 3 FGO, § 135 Abs. 2 FGO

• Wolters Kluwer

  Zulässigkeit der Neutralisierung der Teilwertabschreibung ausländischer Investmentanteile durch außerbilanzielle Hinzurechnung

• Betriebs-Berater

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• rewis.io

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• ra.de
• degruyter.com(kostenpflichtig, erste Seite frei)

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• rechtsportal.de(Abodienst, kostenloses Probeabo)

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktien-fonds

• rechtsportal.de

  Zulässigkeit der Neutralisierung der Teilwertabschreibung ausländischer Investmentanteile durch außerbilanzielle Hinzurechnung

• datenbank.nwb.de

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• Der Betrieb(Abodienst, Leitsatz frei)

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• juris (Volltext/Leitsatz)

Kurzfassungen/Presse (3)

• Rechtslupe (Kurzinformation/Zusammenfassung)

  Der in US-Dollar geführte Aktienfonds - un die Anlegerbesteuerung

• nwb.de (Kurzmitteilung)

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

• pwc.de (Kurzinformation)

  Währungskursbedingte Teilwertabschreibung auf Investmentanteile außerbilanziell hinzuzurechnen

Sonstiges (2)

• IWW (Verfahrensmitteilung)

  KStG § 8b Abs 3 S 3, InvStG § 8 Abs 2, InvStG § 8 Abs 1, EStG § 6 Abs 1 Nr 2 S 2
  Investmentfonds, Aktie, Währungsverlust, Teilwertabschreibung, Abzugsverbot

• juris(Abodienst) (Verfahrensmitteilung)

Verfahrensgang

• FG Hessen, 15.07.2015 - 4 K 2484/13
• BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

Papierfundstellen

• BFHE 256, 11
• BB 2017, 624
• DB 2017, 641
• BStBl II 2017, 357

Wird zitiert von ... (9)Neu Zitiert selbst (9)

• BFH, 21.09.2011 - I R 7/11

  Teilwertabschreibung auf Investmentanteile im Anlagevermögen bei voraussichtlich …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  In Bezug auf Anteile an Aktienfonds, die bilanziell als Wertpapiere qualifiziert werden (vgl. z.B. Helios/Gstädtner in Haisch/Helios, Rechtshandbuch Finanzinstrumente, 2011, § 7 Rz 138; Hoffmann/Lüdenbach, NWB Kommentar Bilanzierung, 7. Aufl., § 246 HGB Rz 306; Haisch in Herrmann/Heuer/Raupach, § 5 EStG Rz 1092), gelten nach der Rechtsprechung des Senats für die Anwendung des § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG die Grundsätze zur Teilwertabschreibung börsennotierter Aktien entsprechend (Senatsurteil vom 21. September 2011 I R 7/11, BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616).

  Danach rechtfertigen Kursverluste der zum Fonds gehörenden börsennotierten Aktien grundsätzlich eine Teilwertabschreibung auf die Investmentanteile, wenn keine konkreten Anhaltspunkte für eine baldige Kurs- und damit Wertsteigerung vorliegen (Senatsurteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616).

  In der Literatur wird die Auffassung vertreten, dass der BFH im Rahmen der Teilwertabschreibung eines Aktienfondsanteils (Senatsurteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616) typisierend unterstelle, dass die Wertveränderung vollständig auf die vom Fonds gehaltenen Aktien entfalle.

• BFH, 02.12.2015 - I R 13/14

  Währungsverluste bei Liquidation einer ausländischen (hier: US-amerikanischen) …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Zwar bewirkt diese, dass der Wechselkursverlust steuerlich im Ergebnis nicht berücksichtigt wird (zur Problematik vgl. Senatsurteil vom 2. Dezember 2015 I R 13/14, BFH/NV 2016, 961).

  Bei einer derartigen Regelungssymmetrie (Befreiung der Gewinne einerseits, Verlustabzugsverbot andererseits) ist nach dem Urteil des Gerichtshofs der Europäischen Union X vom 10. Juni 2015 C-686/13 (EU:C:2015:375, IStR 2015, 557) mit dem Nichtansatz des Währungsverlusts kein Verstoß gegen die unionsrechtlichen Grundfreiheiten verbunden (Eiling/Oppel, Internationale Steuer-Rundschau 2015, 328, zu § 8b KStG; s.a. Senatsurteil in BFH/NV 2016, 961, zu einer vergleichbaren Regelungssymmetrie im Gewerbesteuerrecht).

• FG Hessen, 15.07.2015 - 4 K 2484/13

  § 8b Abs.3 S.3, § 8b Abs.2 KStG, § 8 Abs.1 S.1 InvStG

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Die Revision der Klägerin gegen das Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 15. Juli 2015 4 K 2484/13 wird als unbegründet zurückgewiesen.

  Die Sprungklage der Klägerin blieb weitgehend ohne Erfolg (Hessisches Finanzgericht --FG--, Urteil vom 15. Juli 2015  4 K 2484/13, abgedruckt in Entscheidungen der Finanzgerichte --EFG-- 2016, 228).

 
• EuGH, 10.06.2015 - C-686/13

  X - Vorlage zur Vorabentscheidung - Art. 49 AEUV - Niederlassungsfreiheit - …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Bei einer derartigen Regelungssymmetrie (Befreiung der Gewinne einerseits, Verlustabzugsverbot andererseits) ist nach dem Urteil des Gerichtshofs der Europäischen Union X vom 10. Juni 2015 C-686/13 (EU:C:2015:375, IStR 2015, 557) mit dem Nichtansatz des Währungsverlusts kein Verstoß gegen die unionsrechtlichen Grundfreiheiten verbunden (Eiling/Oppel, Internationale Steuer-Rundschau 2015, 328, zu § 8b KStG;… s.a. Senatsurteil in BFH/NV 2016, 961, zu einer vergleichbaren Regelungssymmetrie im Gewerbesteuerrecht).
• BFH, 13.09.1989 - I R 117/87

  Zur Ermittlung und Währungsumrechnung der Einkünfte einer ausländischen …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Jeder Geschäftsvorfall, der zunächst in ausländischer Währung ausgewiesen ist, muss für Bilanzierungszwecke (§ 244 des Handelsgesetzbuchs; vgl. Senatsurteile vom 16. Februar 1996 I R 43/95, BFHE 180, 286, BStBl II 1997, 128; vom 13. September 1989 I R 117/87, BFHE 158, 340, BStBl II 1990, 57), jede einzelne Besteuerungsgrundlage muss aber auch generell für die Anwendung der deutschen Steuergesetze in die inländische Währung umgerechnet werden.
• BFH, 19.01.1978 - IV R 61/73

  Ansatz des gemeinen Werts für gestundete Kaufpreisforderung bei …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Für die Zulässigkeit der Teilwertabschreibung kommt es damit --wie bei der Teilwertabschreibung aufgrund eines gesunkenen Börsenkurses-- darauf an, ob die Kursänderung als dauerhaft zu beurteilen ist (vgl. Schänzle, IStR 2009, 514; Schindler in Kirchhof, EStG, 15. Aufl., § 6 Rz 104 zu Fremdwährungsforderungen; vgl. auch Urteil des Bundesfinanzhofs --BFH-- vom 19. Januar 1978 IV R 61/73, BFHE 124, 327, BStBl II 1978, 295).
• BFH, 09.05.2012 - I R 91/10

  Zulässigkeit einer Fortsetzungsfeststellungsklage - Berechtigtes Interesse nach …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  dd) Da dem FG ein reiner Rechenfehler unterlaufen ist, der aufgrund überschlägigen Nachrechnens ohne Weiteres erkennbar ist und somit "auf der Hand liegt", war der Senat als hierfür zuständiges Gericht (Senatsurteil vom 9. Mai 2012 I R 91/10, BFH/NV 2012, 2004, m.w.N.) gehalten, das FG-Urteil gemäß § 107 Abs. 1 FGO zu berichtigen.
• BFH, 14.12.2011 - I R 92/10

  Investmentanteile: Nichtabziehbarkeit des sog. negativen Aktiengewinns auch bei …

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  d) Nur mit dieser Betrachtungsweise kann auch dem Zweck des § 8 InvStG, den Investmentfondsanleger (Investition in Aktienfonds) mit einem Direktanleger (Investition in Aktien) gleichzustellen (vgl. Senatsurteil vom 14. Dezember 2011 I R 92/10, BFHE 236, 106, BStBl II 2013, 486; Bacmeister/Reislhuber in Haase, InvStG, 2. Aufl., § 8 Rz 2; Büttner/Mücke in Berger/ Steck/Lübbehüsen, InvG/InvStG, § 8 InvStG Rz 1 f.), entsprochen werden.
• BFH, 16.02.1996 - I R 43/95

  Währungsverluste beim Dotationskapital ausländischer DBA-Betriebsstätten

  Auszug aus BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Jeder Geschäftsvorfall, der zunächst in ausländischer Währung ausgewiesen ist, muss für Bilanzierungszwecke (§ 244 des Handelsgesetzbuchs; vgl. Senatsurteile vom 16. Februar 1996 I R 43/95, BFHE 180, 286, BStBl II 1997, 128; vom 13. September 1989 I R 117/87, BFHE 158, 340, BStBl II 1990, 57), jede einzelne Besteuerungsgrundlage muss aber auch generell für die Anwendung der deutschen Steuergesetze in die inländische Währung umgerechnet werden.

• BFH, 10.04.2019 - I R 20/16

  Ertrag aus Währungskurssicherungsgeschäft erhöht steuerfreien Veräußerungsgewinn …

  Bei der Ermittlung des Veräußerungsergebnisses nach § 8b Abs. 2 Satz 2 KStG sind im Falle von Fremdwährungsgeschäften zur Bestimmung der Anschaffungskosten und des Veräußerungspreises die erhaltenen und die gezahlten Fremdwährungsbeträge nach den zu den jeweiligen Realisierungszeitpunkten geltenden Umrechnungskurs in Euro umzurechnen (vgl. Senatsurteil vom 21.09.2016 - I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357).

  Unionsrechtlich geboten ist mithin eine "symmetrische" Handhabung von Wechselkurverlusten und -gewinnen (s. hierzu Senatsurteile vom 02.12.2015 - I R 13/14, BFHE 253, 5, BStBl II 2016, 927; in BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357).

• BFH, 29.09.2021 - I R 40/17

  Wirtschaftliches Eigentum und Bilanzierung bei Wertpapierdarlehen - Berechnung …

  Nach der Rechtsprechung ist bei börsennotierten Aktien von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung grundsätzlich dann auszugehen, wenn der Börsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 % der Notierung bei Erwerb überschreitet (Senatsurteile vom 21.09.2011 - I R 89/10, BFHE 235, 263, BStBl II 2014, 612; vom 21.09.2016 - I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357; BFH-Urteil vom 13.02.2019 - XI R 41/17, BFHE 263, 337, BStBl II 2021, 717).

  Eine Differenzierung zwischen Börsenkursverlusten einerseits und Währungskursschwankungen andererseits hat nicht zu erfolgen, weil für die Bewertung von Geschäftsvorfällen und Wirtschaftsgütern Währungskomponente und Börsenkurskomponente unselbständige Faktoren sind (Senatsurteil in BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357).

• FG Baden-Württemberg, 27.09.2022 - 6 K 1917/20

  Keine außerbilanzielle Hinzurechnung von Fremdwährungsverlusten aus …

  Etwas anderes ergebe sich auch nicht aus dem Urteil des Bundesfinanzhofs (BFH) vom 21. September 2016 I R 63/15 (BStBl II 2017, 357), da dort gerade § 8b Abs. 3 S. 3 KStG und nicht § 8b Abs. 3 S. 4 KStG einschlägig gewesen sei.

  Auf diese Symmetriethese beziehe sich auch der BFH in seinem Urteil vom 21. September 2016 I R 63/15 (BStBl II 2017, 357).

  Die fehlende Rechtfertigung des Verstoßes gegen Niederlassungsfreiheit ergebe sich auch aus den Grundsätzen des EuGH in der Rechtssache Deutsche Shell (Urteil vom 28. Februar 2008 C-293/06, BStBl II 2009, 976) sowie aus den Ausführungen des BFH in seinen Urteilen vom 21. September 2016 I R 63/15 (BStBl II 2017, 357) und vom 10. April 2019 I R 20/16 (BStBl II 2020, 674) zur Symmetrie von Gewinnen und Verlusten.

  Der Symmetriegedanke kommt zudem auch in der Rechtsprechung des BFH (Urteile vom 21. September 2016 I R 63/15, BStBl II 2017, 357, und vom 10. April 2019 I R 20/16, BStBl II 2020, 674, zu § 8b Abs. 3 S. 3 KStG) zum Ausdruck.

 
• BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und …

  Was für Wertveränderungen aufgrund des Börsenkurses gilt, gelte auch für Wertveränderungen aufgrund des Währungswechselkurses (vgl. BFH-Urteil vom 21. September 2016 I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357, Rz 16, 17 ff.).
• BFH, 08.03.2017 - II R 31/15

  Festsetzung der Schenkungsteuer gegen den Schenker - Umfang der Wirkung eines …

  Eine Berichtigung im Revisionsverfahren ist möglich (vgl. z.B. Urteil des Bundesfinanzhofs --BFH-- vom 21. September 2016 I R 63/15, BFHE 256, 11, Rz 13).
• BFH, 28.11.2018 - I R 56/16

  Keine Gewinnerhöhung durch Aufzinsung des Körperschaftsteuerguthabens nach …

  Eine Berichtigung im Revisionsverfahren ist möglich (vgl. z.B. Senatsurteil vom 21. September 2016 I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357, Rz 13).
• BFH, 17.05.2023 - I R 29/20

  Zur Anwendung des § 8b Abs. 3 Satz 3 und 4 KStG 2002 i.d.F. des JStG 2008

  NV: Die Rechtmäßigkeit des § 8b Abs. 3 Satz 3 und 4 KStG 2002 i.d.F. des JStG 2008 begegnet keinen durchgreifenden verfassungs- oder unionsrechtlichen Bedenken (ständige Rechtsprechung, z.B. Senatsurteile vom 13.10.2010 - I R 79/09, BFHE 231, 529, BStBl II 2014, 943; vom 12.03.2014 - I R 87/12, BFHE 244, 567, BStBl II 2014, 859; vom 21.09.2016 - I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357).

  b) Auch eine Unionsrechtswidrigkeit hat der Senat in einem vergleichbaren Fall bereits im Hinblick auf die Regelungssymmetrie des § 8b Abs. 3 Satz 3 KStG (Befreiung von Gewinnen einerseits, Verlustabzugsverbot andererseits) verneint (Senatsurteil vom 21.09.2016 - I R 63/15, BFHE 256, 11, BStBl II 2017, 357, unter Verweis auf Urteil des Gerichtshofs der Europäischen Union X vom 10.06.2015 - C-686/13, EU:C:2015:375; vgl. auch Senatsurteil vom 13.10.2010 - I R 79/09, BFHE 231, 529, BStBl II 2014, 943).

• FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Bilanzansätze für Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen; …

  Die vorgenannte Rechtsprechung hat der BFH zwar auf Anteile an Aktieninvestmentfonds übertragen (BFH-Urteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616; s.a. Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 15.7.2015 4 K 2484/13, EFG 2016, 228, Rev. BFH I R 63/15).
• FG Baden-Württemberg, 29.11.2017 - 4 K 3397/15

  Gerechtfertigte unechte Rückwirkung des § 40a Abs. 1 S. 2 KAGG auf den …

  Im Falle eines negativen Aktiengewinns kommt es deshalb im Ergebnis zur außerbilanziellen Hinzurechnung des Verlustbetrags (…vgl. BFH-Urteil vom 28. Oktober 2009 I R 27/08, BStBl II 2011, 229 Rn. 14, 22; BFH-Urteil vom 21. September 2016 I R 63/15, BStBl II 2017, 357 Rn. 24; Hammer, DStZ 2002, 519, 522).

  Etwas anderes folgt - entgegen der von der Klin im Verlauf der BP geäußerten Ansicht - nicht aus dem sog. Transparenzprinzip (…vgl. dazu BFH-Urteil vom 14. Dezember 2011 I R 92/10, BStBl II 2013, 486 Rn. 15 m.w.N.; FG Nürnberg…, Urteil vom 21. Juli 2009, 1 K 733/07, juris Rn. 31 f.; Fischer, WM 2001, 1236, 1237 f.), nach dem der Fondsanleger einem Direktanleger gleichgestellt werden soll (vgl. BFH-Urteil vom 21. September 2016 I R 63/15, BStBl II 2017, 357 Rn. 27).