Rechtsprechung
| FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98 E |
Volltextveröffentlichungen (4)
- rechtsportal.de(Abodienst, kostenloses Probeabo)
Börsenterminhandel; Glattstellungsgeschäft; Spekulationsgewinn; Optionseinräumung; Closing-Transaktion - Spekulationsgewinn bei Überschüssen aus
- Wolters Kluwer(Abodienst, Leitsatz/Tenor frei)
Spekulationsgewinn bei Überschüssen aus Glattstellungsgeschäften an der Deutschen Terminbörse (DTB)
- datenbank.nwb.de(kostenpflichtig, Leitsatz frei)
Spekulationsgewinn bei Überschüssen aus Glattstellungsgeschäften
- juris(Abodienst) (Volltext/Leitsatz)
Verfahrensgang
- FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98 E
- BFH, 24.06.2003 - IX R 2/02
Papierfundstellen
- DStRE 2002, 875
Wird zitiert von ... Zitiert selbst (9)
- BFH, 28.11.1990 - X R 197/87
Besteuerung von Wertpapieroptionsgeschäften beim Stillhalter
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
a) Zu den Wirtschaftsgütern, die Gegenstand eines Spekulationsgeschäfts sein können, zählen auch Wertpapieroptionen des Optionsnehmers (BFH-Urteile vom 28. November 1990 X R 197/87, Bundessteuerblatt - BStBl II 1990, 300, 303;… BFH-Beschluss vom 31. Juli 1995 X B 167/94, BFH/NV 1996, 34;… BFH in BFH/NV 1997, 105).Einen Rechtsgrundsatz des Inhalts, dass Differenzgeschäfte wegen ihres "Spielcharakters" schlechthin nicht steuerbar wären, gebe es nicht (so bereits BFH in BStBl II 1991, 300 ).
b) Der BFH hat im Urteil vom 28. November 1990 (BStBl II 1991, 300 ) im Anschluss an die BFH-Entscheidung vom 28. November 1984 I R 290/81 (BStBl II 1985, 264 ) entschieden, dass die erhaltene Optionsprämie beim Stillhalter ein steuerbares Entgelt für seine Leistung darstelle.
Auch in dem der BFH-Entscheidung vom 28. November 1990 (BStBl II 1991, 300 ) zugrunde liegenden Sachverhalt tätigte die Klägerin sog. Leerverkäufe.
- BFH, 24.07.1996 - X R 139/93
Veräußerung von Aktien-Optionsrechten
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Der Begriff Wirtschaftsgut entspricht grundsätzlich demjenigen der übrigen Einkunftsarten und umfasst sämtliche vermögenswerte Vorteile, die selbstständig bewertbar und längerfristig nutzbar sind (BFH-Urteil vom 24. Juli 1996 X R 139/93, Sammlung amtlich nicht veröffentlichter Entscheidungen des BFH - BFH/NV 1997, 105).a) Zu den Wirtschaftsgütern, die Gegenstand eines Spekulationsgeschäfts sein können, zählen auch Wertpapieroptionen des Optionsnehmers (BFH-Urteile vom 28. November 1990 X R 197/87, Bundessteuerblatt - BStBl II 1990, 300, 303;… BFH-Beschluss vom 31. Juli 1995 X B 167/94, BFH/NV 1996, 34; BFH in BFH/NV 1997, 105).
aa) Der BFH hat entschieden, dass der Gewinn aus der Veräußerung entgeltlich erworbener Aktien-Optionsrechte als Spekulationsgewinn zu erfassen ist (in BFH/NV 1997, 105).
Dieses hat die Klägerin als Optionsnehmerin zunächst erworben und anschließend innerhalb von sechs Monaten gegen eine Prämie zum Erlöschen gebracht (vgl. auch BFH in BFH/NV 1997, 105, 106 zum Optionsrecht an der traditionellen Börse).
- BFH, 26.05.1993 - X R 108/91
Sonstige Einkünfte - Gesellschafterbeitrag
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Ausgenommen sind Veräußerungsvorgänge im privaten Bereich, bei denen ein Entgelt dafür erbracht wird, dass ein Vermögenswert in seiner Substanz endgültig aufgegeben wird (BFH-Urteil vom 26. Mai 1993 X R 108/91; BStBl II 1994, 96, 97 m.w.N.).
- BFH, 08.12.1981 - VIII R 125/79
Einkünfte aus nicht auf Leistung gerichteten privaten Devisentermingeschäften …
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Etwas anderes ergibt sich auch nicht aus den von den Klägern angesprochenen Entscheidungen des BFH vom 8. Dezember 1981 VIII R 125/79 (BStBl II 1982, 818) und vom 25. August 1987 IX R 65/86 (BStBl II 1988, 248 ). - BFH, 25.08.1987 - IX R 65/86
Überschüsse aus privaten Devisentermingeschäften
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Etwas anderes ergibt sich auch nicht aus den von den Klägern angesprochenen Entscheidungen des BFH vom 8. Dezember 1981 VIII R 125/79 (BStBl II 1982, 818) und vom 25. August 1987 IX R 65/86 (BStBl II 1988, 248 ). - BFH, 28.11.1984 - I R 290/81
Das beim Wertpapieroptionsgeschäft gezahlte Bindungsentgelt als Leistung i. S. …
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
b) Der BFH hat im Urteil vom 28. November 1990 (BStBl II 1991, 300 ) im Anschluss an die BFH-Entscheidung vom 28. November 1984 I R 290/81 (BStBl II 1985, 264 ) entschieden, dass die erhaltene Optionsprämie beim Stillhalter ein steuerbares Entgelt für seine Leistung darstelle. - BFH, 02.05.1995 - VIII B 135/94
Anforderungen an die grundsätzliche Bedeutung der Rechtssache
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Zur fehlenden grundsätzlichen Bedeutung bei "überholtem" Recht vgl. BFH-Beschluss vom 2. Mai 1995 VIII B 135/94 (BFH/NV 1996, 138). - BFH, 18.12.2001 - IX R 74/98
Sonstige Einkünfte; Zufluss
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
Der BFH hat im Urteil vom 02. Mai 2000 IX R 74/98 (BStBl II 2000, 169) entschieden, dass der Tausch einer Fremdwährungsforderung gegen eine auf DM lautende Forderung eine Veräußerung des Fremdwährungsguthabens im Sinne des § 23 Abs. 1 Nr. 1 EStG a.F. darstelle. - BFH, 31.07.1995 - X B 167/94
Veräußerung eines Optionsscheins als Spekulationsgeschäft
Auszug aus FG Düsseldorf, 17.05.2001 - 10 K 3771/98
a) Zu den Wirtschaftsgütern, die Gegenstand eines Spekulationsgeschäfts sein können, zählen auch Wertpapieroptionen des Optionsnehmers (BFH-Urteile vom 28. November 1990 X R 197/87, Bundessteuerblatt - BStBl II 1990, 300, 303; BFH-Beschluss vom 31. Juli 1995 X B 167/94, BFH/NV 1996, 34;… BFH in BFH/NV 1997, 105).
- FG Köln, 22.01.2003 - 14 K 3337/99
Steuerbarkeit von Stillhalterprämien, Werbungskosten durch Closinggeschäft, Long …
Der Optionsvertrag und das Devisen- bzw. Wertpapiergeschäft sind wirtschaftlich und rechtlich nicht derart eng miteinander verknüpft, dass sie steuerrechtlich als Einheit aufzufassen wären (BFH-Urteil BFHE 163, 175, BStBl II 1991, 300; FG Düsseldorf-Urteil vom 17. Mai 200110 K 3771/98 E, DStRE 2002, 875).Bis zum Zeitpunkt des Glattstellungsgeschäfts ist der Stillhalter stets verpflichtet, die Ausübung der Option zu dulden (FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875).
Die Leistung des Stillhalters bei Leerverkäufen besteht nicht im Bereithalten von Wertpapieren oder Devisen, sondern in der Duldung der Optionsausübung und dem damit verbundenen Risiko bei Ausübung der Option durch den Erwerber eines Calls nicht im Besitz von Devisen und Wertpapieren zu sein und zur Beschaffung Deckungskäufe tätigen zu müssen (Giloy, DStZ 1991, 551; FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875).
Dies ändert jedoch nichts daran, dass er ein rechtlich selbständiges Anschaffungsgeschäft über eine Verkaufs- oder Kaufoption getätigt hat und dieser Vorgang der Vermögensebene zuzuordnen ist (vgl. BFH-Urteil, BFHE 163, 175, BStBl II 1991, 300; a.A. FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875 unter Berufung auf BMF, BStBl I 1994, Tz. 15; Häuselmann/Wiesenbart, NWB Fach 3, 7267).
Der Begriff des Wirtschaftsgutes entspricht grundsätzlich demjenigen der übrigen Einkunftsarten und umfasst sämtliche vermögenswerten Vorteile, die selbständig bewertbar und längerfristig nutzbar sind (…BFH-Urteil vom 24. Juli 1996 X R 139/93, BFH/NV 1997, 105; FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875).
Zu den Wirtschaftsgütern, die Gegenstand eines Spekulationsgeschäftes sein können, zählen auch Devisenoptionen des Optionsnehmers (…BFH-Beschluss vom 31. Juli 1995 X B 167/94, BFH/NV 1996, 34; FG Hamburg-Urteil vom 11. Mai 1984 I 70/83, EFG 1985, 21; FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875).
Dementsprechend handelt es sich gerade nicht um die Rückveräußerung des erworbenen Optionsrechts bzw. des nämlichen Optionsrechts (vgl. Fleischmann, INF 1996, 289; derselbe, DB 1996, 1747; wohl auch Häuselmann/Wiesenbart, NWB Fach 3, 7267; anders wohl dieselben, DB 1990, 641, 644, die dort allerdings zu Fragen der bilanzsteuerlichen Behandlung Stellung beziehen; Hamacher, WM 1990, 1441; derselbe WM 1991, 1661; derselbe, WM 1995, 777; Heuer, StuW 1992, 313, der jedoch der sog. Einheitstheorie folgt; Rüskamp, DB 1991, 1243;… Blümich/Glenk, a.a.O., § 23 EStG Rdn. 95;… Crezelius, in: Kirchhof/Söhn/Mellinghoff, EStG, § 23 EStG Rdn. B 106; a.A. FG Düsseldorf-Urteil, DStRE 2002, 875; Carl, INF 1995, 289 mit Wiedergabe der Auffassung der Finanzverwaltung; Eich, KÖSDI 1993, 9225; Giloy, DStZ 1991, 551;… Warnke, in: Lademann/Söffing, EStG, 4. Aufl., § 23 EStG Rdn. 250 unter bloßer Wiedergabe der Verwaltungsauffassung; BMF, BStBl I 1994, 816 Tz. 8).
Dies gilt umsomehr, als der BFH unter Aktenzeichen IX R 2/02 gegen das Urteil des FG Düsseldorf vom 17. Mai 2001 10 K 3771/98 die Revision zugelassen hat.
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