Volltextveröffentlichungen (5)

• Wolters Kluwer

  Ertragsteuerbelastung - Preissteigerungsrücklage - Wertanteil an einer Kapitalgesellschaft

• Juristenzeitung(kostenpflichtig)

  Berücksichtigung der latenten Ertragssteuerbelastung bei Anteilsschätzung

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  BewG (1965) § 9 Abs. 2, § 11 Abs. 2 Satz 2

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• juris(Abodienst) (Volltext/Leitsatz)

Papierfundstellen

• BFHE 126, 227
• NJW 1979, 336 (Ls.)
• DB 1979, 483
• BStBl II 1979, 34

Wird zitiert von ... (16)Zitiert selbst (9)

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• BFH, 18.12.1968 - III R 135/67

  Schätzung des gemeinen Werts - Nichtnotierte GmbH-Anteile - Stuttgarter Verfahren …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Der Senat hat es in seinen Entscheidungen vom 18. Dezember 1968 III R 135/67 (BFHE 95, 266, BStBl II 1969, 370) und vom 20. Dezember 1968 III R 122/67 (BFHE 95, 280, BStBl II 1969, 373) abgelehnt, die latente Ertragsteuerbelastung stiller Reserven bei der Schätzung des gemeinen Werts von Anteilen an Kapitalgesellschaften zu berücksichtigen.

  Hinzu kommt, daß die Urteile III R 135/67 und III R 122/67 zu einer weiteren Diskussion in der Literatur führten (vgl. Barth, die Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften für Zwecke der Vermögensteuer, 1974 S. 152 f. mit weiten Nachweisen).

  Dabei ist allerdings entsprechend dem Urteil III R 135/67 (BFHE 95, 272) zu beachten, daß diese Ertragsteuerbelastung der Zukunft nur ein Faktor von vielen ist, der den zukünftigen Ertrag bestimmt.

• BFH, 03.12.1976 - III R 98/74

  Bewertung nichtnotierter Aktien und Anteile an Holding-Kapitalgesellschaften nur …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  An dieses Verfahren sind die Gerichte nicht gebunden, der Senat hat es aber in ständiger Rechtsprechung als wertvolles Hilfsmittel für die Gewährleistung der Einheitlichkeit der Bewertung anerkannt (vgl. BFH-Entscheidung vom 3. Dezember 1976 III R 98/74, BFHE 121, 93, BStBl II 1977, 235).

  Das Gesetz schreibt nicht vor, mit welchem Gewicht das Vermögen einerseits und die Ertragsaussichten andererseits bei der Schätzung berücksichtigt werden müssen (vgl. auch BFH-Entscheidung III R 98/74).

• BFH, 20.12.1968 - III R 122/67

  GmbH-Anteile - Gemeiner Wert - Grundstücksverwaltungsgesellschaften - …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Der Senat hat es in seinen Entscheidungen vom 18. Dezember 1968 III R 135/67 (BFHE 95, 266, BStBl II 1969, 370) und vom 20. Dezember 1968 III R 122/67 (BFHE 95, 280, BStBl II 1969, 373) abgelehnt, die latente Ertragsteuerbelastung stiller Reserven bei der Schätzung des gemeinen Werts von Anteilen an Kapitalgesellschaften zu berücksichtigen.

  Hinzu kommt, daß die Urteile III R 135/67 und III R 122/67 zu einer weiteren Diskussion in der Literatur führten (vgl. Barth, die Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften für Zwecke der Vermögensteuer, 1974 S. 152 f. mit weiten Nachweisen).

• BFH, 12.07.1968 - III 181/64

  Bestimmung des geltenden Grundsatzes für die Einheitsbewertung des …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Demgemäß sind zu beachten der bewertungsrechtliche Grundsatz der Einzelbewertung der Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens (§ 2 Abs. 3, § 109 Abs. 4 BewG i. d. F. vor der Bekanntmachung des Bewertungsgesetzes 1974; vgl. auch BFH-Urteil vom 12. Juli 1968 III 181/64, BFHE 93, 323, BStBl II 1968, 794) und der Grundsatz, daß Schwebezustände mit ihrem Stand am Bewertungsstichtag und nicht mit ihrer voraussichtlichen Auflösung berücksichtigt werden (§§ 4 bis 8 BewG; vgl. auch BFH-Urteile vom 30. April 1959 III 121/58 S, BFHE 69, 142, BStBl III 1959, 315, und vom 8. September 1961 III 125/61 S, BFHE 74, 42, BStBl III 1962, 19 unter I.).
• BFH, 08.09.1961 - III 125/61 S

  Bewertungsrechtlicher Abzug von Pensionsanwartschaften vom Betriebsvermögen

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Demgemäß sind zu beachten der bewertungsrechtliche Grundsatz der Einzelbewertung der Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens (§ 2 Abs. 3, § 109 Abs. 4 BewG i. d. F. vor der Bekanntmachung des Bewertungsgesetzes 1974; vgl. auch BFH-Urteil vom 12. Juli 1968 III 181/64, BFHE 93, 323, BStBl II 1968, 794) und der Grundsatz, daß Schwebezustände mit ihrem Stand am Bewertungsstichtag und nicht mit ihrer voraussichtlichen Auflösung berücksichtigt werden (§§ 4 bis 8 BewG; vgl. auch BFH-Urteile vom 30. April 1959 III 121/58 S, BFHE 69, 142, BStBl III 1959, 315, und vom 8. September 1961 III 125/61 S, BFHE 74, 42, BStBl III 1962, 19 unter I.).
• BFH, 30.04.1959 - III 121/58 S

  Regelung der Tatbestände der aufschiebenden und auflösenden Bedingung bei …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Demgemäß sind zu beachten der bewertungsrechtliche Grundsatz der Einzelbewertung der Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens (§ 2 Abs. 3, § 109 Abs. 4 BewG i. d. F. vor der Bekanntmachung des Bewertungsgesetzes 1974; vgl. auch BFH-Urteil vom 12. Juli 1968 III 181/64, BFHE 93, 323, BStBl II 1968, 794) und der Grundsatz, daß Schwebezustände mit ihrem Stand am Bewertungsstichtag und nicht mit ihrer voraussichtlichen Auflösung berücksichtigt werden (§§ 4 bis 8 BewG; vgl. auch BFH-Urteile vom 30. April 1959 III 121/58 S, BFHE 69, 142, BStBl III 1959, 315, und vom 8. September 1961 III 125/61 S, BFHE 74, 42, BStBl III 1962, 19 unter I.).
• BFH, 05.07.1978 - II R 64/73

  Bewertung des Vermögensanfalles - Ertragsteuerbelastung - Erbfolge - Stille …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Von dieser Rechtsauffassung geht auch die Entscheidung des II. Senats des BFH vom 5. Juli 1978 II R 64/73 (BStBl II 1979 S. 23) aus, nach der die latente Ertragsteuerbelastung aufgrund einer Preissteigerungsrücklage bei der Bewertung eines zum Nachlaß gehörenden Betriebsvermögens nicht berücksichtigt werden darf.
• BFH, 24.01.1975 - III R 4/73

  Zur Frage, wann Anteile an einer GmbH Einfluß auf die Geschäftsführung gewähren; …

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Diese bewertungsrechtliche Regelung dient der sog. Typengerechtigkeit, die den Vorrang vor einer mangels Praktikabilität in einer Massenbewertung nicht durchsetzbaren individuellen Gerechtigkeit hat (vgl. BFH-Entscheidung vom 24. Januar 1975 III R 4/73, BFHE 115, 58, BStBl II 1975, 374).
• BFH, 03.03.1978 - III R 126/75

  Teilwert - Vorratsvermögen - Einheitsbewertung - Betriebsvermögen

  Auszug aus BFH, 20.10.1978 - III R 31/76

  Hieraus folgt, daß zukünftige Entwicklungen nur insoweit berücksichtigt werden können, als es sich aus dem Gesetz ableiten läßt (vgl. auch BFH-Urteil vom 3. März 1978 III R 126/75, BFHE 124, 548, BStBl II 1978, 366).

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• BFH, 12.02.1992 - II R 113/88

  Schätzung nach dem Stuttgarter Verfahren

  Im Rahmen der Schätzung des gemeinen Werts nichtnotierter Anteile an Kapitalgesellschaften nach dem sog. Stuttgarter Verfahren können die mit einer Preissteigerungsrücklage (§ 74 EStDV) verbundenen latenten Ertragsteuerbelastungen bei der Ermittlung des Vermögenswerts nicht berücksichtigt werden (Anschluß an BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34).

  b) Dementsprechend hat es der BFH in ständiger Rechtsprechung abgelehnt, die in den stillen Reserven des (steuerbilanziellen) Betriebsvermögens enthaltene latente Ertragsteuerbelastung bei der Ermittlung des Vermögenswerts abzusetzen (Urteile vom 9. September 1966 III 263/63, BFHE 87, 108, BStBl III 1967, 43; vom 18. Dezember 1968 III R 135/67, BFHE 95, 266, BStBl II 1969, 370; vom 20. Dezember 1968 III R 122/67, BFHE 95, 280, BStBl II 1969, 373; vom 20. Oktober 1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34; in BFHE 134, 167, BStBl II 1982, 8; vgl. auch das Urteil des erkennenden Senats vom 2. Oktober 1991 II R 153/88, BFHE 166, 372, BStBl II 1992, 274, betreffend den ähnlichen Fall der latenten Belastung der stillen Reserven mit der Verpflichtung eines Versicherungsunternehmens, einen Teil der laufenden Überschüsse an die Versicherungsnehmer auszukehren).

  Bereits in seinem Urteil in BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34 hat es der III. Senat des BFH abgelehnt, die mit einer Preissteigerungsrücklage verbundene latente Ertragsteuerbelastung bei der Ermittlung des Vermögenswerts als Schuldposten zu berücksichtigen.

  Dies treffe auf die Preissteigerungsrücklage in besonderem Maße zu, deren Funktion darin bestehe, Gewinne der Vergangenheit in die Zukunft zu verlagern (BFH in BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34, unter 3.).

• BFH, 27.02.1981 - III R 97/78

  Rückstellungen - Garantieverpflichtungen - Bewertung

  b) In seiner Entscheidung vom 20. Oktober 1978 III R 31/76 (BFHE 126, 227, 228, BStBl II 1979, 34) hat der Senat zwar daran festgehalten, daß bei der steuerlichen Anteilsbewertung die allgemeinen Bewertungsgrundsätze zu beachten seien.

  Dies habe zur Folge, wie der Senat in der Entscheidung in BFHE 126, 227, 230, BStBl II 1979, 34 weiter ausgeführt hat, daß bei der Ermittlung des Vermögens für die Anteilsbewertung entstandene Schulden oder wenigstens "ausreichend begründete Verhältnisse für ein Leistungsgebot'' berücksichtigt werden können, die sich aufgrund der bis zum Stichtag eingetretenen Entwicklung konkretisiert haben.

  c) Bei Anwendung der in BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34 fortentwickelten Grundsätze zur Anteilsbewertung erscheint es grundsätzlich gerechtfertigt, daß Rückstellungen für Garantieverpflichtungen und Wechselobligo, die nach ertragsteuerrechtlichen Grundsätzen anzuerkennen sind, bei der Anteilsbewertung im Rahmen der Ermittlung des Vermögenswerts berücksichtigt werden (vgl. auch Velm, Deutsches Steuerrecht 1979 S. 646 - DStR 1979, 646 - 1980, 711; 1981, 33;… Gürsching/Stenger, a. a. O., Anm. 84 und 242;… Rossler/Troll/Langner, a. a. O., § 113 BewG Anm. 16).

  Ist dies der Fall, ist die Leistungspflicht hinreichend konkretisiert im Sinne der Entscheidung in BFHE 126, 227, 230, BStBl II 1979, 34 und deshalb bei der Anteilsbewertung zu berücksichtigen.

• FG Hamburg, 20.01.2015 - 3 K 180/14

  Anteilsbewertung: Latente Ertragsteuern im Substanzwert oder Liquidationswert?

  Rn. 91 b) Nicht mehr fortgeführt wurde dagegen Rechtsprechung aus der Zeit vor 1981 zu den nicht mehr interessierenden Sonderfällen betreffend latente Steuern aus Importwaren-Bewertungsabschlag nach § 80 EStDV a. F. (vgl. Hessisches FG, Urteil vom 08.12.1978 IV 311/71, EFG 1979, 377) oder aus Preissteigerungsrücklage nach § 74 Abs. 5 EStDV a. F. (vgl. BFH-Urteile vom 20.10.1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34; darauf bezugnehmend vom 12.3.1980 II R 142/76, BFHE 130, 336, BStBl II 1980, 463;… fortan Abzug latenter Steuer ablehnend Beschluss vom 29.10.1992 I B 81/92, BFH/NV 1993, 315; Urteile vom 12.02.1992 II R 113/88, BFHE 167, 170, BStBl II 1993, 268, vorgehend FG Hamburg vom 28.04.1988 II 267/85, EFG 1988, 505;… BFH vom 31.10.1990 I R 37/89, BFH/NV 1991, 340 jeweils m. w. N.).

• BFH, 02.10.1981 - III R 27/77

  Anteilsbewertung; Berücksichtigung einer latenten Ertragssteuerbelastung weder …

  a) Im Urteil vom 20. Oktober 1978 III R 31/76 (BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34) hat es der erkennende Senat unter Anknüpfung an seine frühere Rechtsprechung (Urteile vom 18. Dezember 1968 III R 135/67, BFHE 95, 266, BStBl II 1969, 370, und vom 20. Dezember 1968 III R 122/67, BFHE 95, 280, BStBl II 1969, 373) und unter Hinweis auf die Rechtsprechung des II. Senats (Urteil vom 5. Juli 1978 II R 64/73, BFHE 126, 55, BStBl II 1979, 23) abgelehnt, bei der Ermittlung des Vermögenswerts die latente Ertragsteuerbelastung aufgrund einer in der Vergangenheit gebildeten Preissteigerungsrücklage in die Berechnung eingehen zu lassen.

  Allerdings hat der Senat in seinem in BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34 veröffentlichten Urteil die Berücksichtigung der künftigen Ertragsteuerbelastung aufgrund einer in der Vergangenheit gebildeten Preissteigerungsrücklage bei der Schätzung der Ertragsaussichten zugelassen.

• BFH, 26.01.2000 - II R 15/97

  Bewertung von GmbH-Anteilen nach dem Stuttgarter Verfahren

  a) Nach dem Stuttgarter Verfahren ist zunächst der Vermögenswert zu ermitteln, der sodann auf Grund der Ertragsaussichten der Kapitalgesellschaft korrigiert wird (BFH-Urteil vom 20. Oktober 1978 II R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34), sofern diese nach oben oder unten von einer Normalverzinsung des Kapitals, das den Unternehmenswert verkörpert, abweichen (vgl. Gürsching/Stenger, Kommentar zum Bewertungsgesetz und Vermögensteuergesetz, § 11 BewG Anm. 165).
• BFH, 02.10.1991 - II R 153/88

  Keine Berücksichtigung der Verpflichtung zur Auskehrung künftig aufgedeckter …

  b) Dementsprechend hat es der BFH in ständiger Rechtsprechung abgelehnt, die in den stillen Reserven des (steuerbilanziellen) Betriebsvermögens enthaltene latente Ertragsteuerbelastung bei der Ermittlung des Vermögenswerts abzusetzen (Urteile vom 9. September 1966 III 263/63, BFHE 87, 108, BStBl III 1967, 43; vom 18. Dezember 1968 III R 135/67, BFHE 95, 266, BStBl II 1969, 370; vom 20. Dezember 1968 III R 122/67, BFHE 95, 280, BStBl II 1969, 373; vom 20. Oktober 1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34; in BFHE 134, 167, BStBl II 1982, 8).
• BFH, 20.09.2000 - II R 61/98

  Anteilsbewertung; sog. Kaskadeneffekt bei Beteiligungen von 50 v. H. und mehr

  Nach dem Stuttgarter Verfahren ist zunächst der Vermögenswert zu ermitteln, der sodann aufgrund der Ertragsaussichten der Kapitalgesellschaft korrigiert wird (BFH-Urteil vom 20. Oktober 1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34), sofern diese nach oben oder unten von einer Normalverzinsung des Kapitals, das den Unternehmenswert verkörpert, abweichen (vgl. Gürsching/Stenger, Kommentar zum Bewertungsgesetz und Vermögensteuergesetz, § 11 BewG Anm. 165).
• BFH, 07.12.1979 - III R 45/77

  Keine Ableitung des gemeinen Werts von GmbH-Anteilen als Verkäufen bei …

  Der Senat hat in ständiger Rechtsprechung gebilligt, daß diese Schätzung im Interesse der Gleichmäßigkeit und Stetigkeit der Bewertung grundsätzlich nach dem Stuttgarter Verfahren (Abschn. 76 ff. VStR) durchzuführen ist (zuletzt BFH-Urteil vom 20. Oktober 1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34).
• FG Düsseldorf, 25.09.2003 - 11 K 5608/01

  Einzelunternehmen; Betriebsaufspaltung; Sachliche Verflechtung; Vermietung; …

  Rn. 51 Beim Stuttgarter Verfahren handelt es sich um eine Abart der sog. Übergewinnmethode, die den Wert des Unternehmens als Summe des Vermögenswertes und des Mehrwertes versteht, der darauf beruht, dass das zu bewertende Unternehmen Gewinne über den Normalgewinn hinaus erwirtschaftet, sog. Übergewinne (vgl. BFH-Urteil vom 20. Oktober 1978 III R 31/76, BFHE 126, 227, BStBl. II 1979, 34; Lindberg in Kreutziger/Lindberg/Schaffner, BewG, § 11 Tz. 36).
• BFH, 28.09.1988 - I R 31/86

  GmbH - Anteile an einer GmbH - Bewertung - Stuttgarter Verfahren - …

  a) Der III. Senat hat es im Urteil vom 20. Oktober 1978 III R 31/76 (BFHE 126, 227, BStBl II 1979, 34) abgelehnt, bei der Ermittlung des Vermögenswertes einer Kapitalgesellschaft die latente Ertragsteuerbelastung aufgrund einer in der Vergangenheit gebildeten Preissteigerungsrücklage in die Schätzung eingehen zu lassen.
• BFH, 13.08.1986 - II R 213/82

  Einheitswert des Betriebsvermögens - Anteil an Kapitalgesellschaft - Schätzung …
• BFH, 12.03.1980 - II R 28/77

  Kommanditanteil - Gesellschaftsteuerzweck - Stuttgarter Verfahren - …
• FG München, 20.11.2017 - 7 K 555/16

  Bewertung der Anteile an einer GmbH nach dem Stuttgarter Verfahren
• BFH, 18.10.1989 - I R 158/85

  Übernahmeverlust i. S. des § 15 Abs. 2 Satz 1 UmwStG 1977 bei Buchwertfortführung
• BFH, 12.03.1980 - II R 143/76

  Zukünftige Erträge - Stuttgarter Verfahren - Einkommensteuerbelastung - Stille …
• BFH, 12.12.1980 - III R 1/80

  Anteilsbewertung - Stuttgarter Verfahren - Einheitswert - Kapitalgesellschaft - …